Det finns ingen som helst insättningsgaranti när det gäller premiepensionen, till skillnad från exempelvis privata sparkonton, investeringssparkonton och aktiekonton hos banker och försäkringsbolag. Så hur tryggar man pengarna bäst? SPF: pensionsexpert Anna Eriksson reder ut i en intervju med E55.


Mest läst i kategorin
”Det är naturligt att man oroar sig kring olika typer av sparande i oroliga tider. Överlag bör man sträva efter att inte lägga alla ägg i samma korg, sedan kan förstås faktorer som ålder spela roll – generellt sett kan yngre ta mer risk medan den som närmar sig pension eller är pensionär kan vilja ta något mindre risk”, säger Anna Eriksson, pensionsexpert på pensionärsorganisationen SPF Seniorerna, till E55.
MISSA INTE: 3,3 miljoner svenskar kan nu spara tjänstepension i försvarsfond
Storm för premiepensionen
Just nu stormar det på börsen, och den sjunde allmänna pensionsfonden AP7 Såfa, Sveriges populäraste premiepensionsfond, har satt in över tusen miljarder i USA-aktier. Aktier som fått en rejäl dubbelsmocka 2025.
För det första eftersom aktievärdena sjunkit i flera viktiga fall, inte minst bland de tekniktunga västkustsbolagen som Apple och Tesla efter att stormat kring Donald Trump, hans tullkrig mot USA:s alla handelspartners och Elon Musks framfart i den federala regeringen.
Men det finns ytterligare en aspekt. Den svenska kronan stiger i värde medan dollarn sjunker. Det gör att svenska investeringar utomlands minskar i värde med lika mycket medan svenska investeringar från utlandet ökar.
Det gör att AP7:s investeringar i USA lär minska i värde även om börsen återhämtar sig.
Det har fått många att bli oroliga för sina pensionsplaceringar. Kan pengarna man sparat ihop hela livet bli värdelösa?
Värdet kan minska
Det är ytterst svårt att tro att en stor pensionsfond som AP7 skulle gå omkull helt. Det innebär att din pengapåse som du investerat din premiepension i år efter år inte svävar i fara att försvinna helt om du har förvalsalternativet.
Men värdet kan däremot minska och har du dessutom investerat i någon annan fond, som en globalfond, teknikfond eller USA-fond istället, riskerar ditt värde att minska ordentligt. Och det lyfter frågan om det inte borde finnas något investerarskydd eller insättningsgaranti för pensionspengarna inom premiepensionen, som det gör med tjänstepensionen exempelvis.
Svenskarna vill ha en insättningsgaranti
”Tidigare undersökningar har visat att en majoritet svenskar har varit positiva till en insättningsgaranti”, säger Anna Eriksson till E55.
Risken att en premiepensionsförvaltare går omkull är liten. Men tidigare fulspelande aktörer som Falcon Funds och Allra har faktiskt lyckats lura av svenska pensionssparare stora summor pengar för att sedan gå i konkurs. De allra mesta av kapitalet fick pensionsspararna aldrig se igen. Och eftersom det inte finns någon insättningsgaranti fick spararna skylla sig själva för att de litade på det statliga pensionssystemet.
En anledning att det inte finns en sådan garanti är för att det skulle kunna vara dyrt att införa.
Smakar det så…
”Men man bör vara medveten om att en insättningsgaranti troligen skulle utformas som en form av försäkring och då medföra en kostnad genom en något lägre premiepension jämfört med utan en insättningsgaranti. Men ju viktigare premiepensionen blir desto större intresse kan det finnas för någon sorts insättningsgaranti i premiepensionen, så det är en fråga som bör debatteras framöver med dess fördelar och nackdelar”, säger Anna Eriksson.
Så om man är orolig för sina pensionspengar, vad ska man ta sig till då?
”Inom premiepensionen finns ingen insättningsgaranti i strikt mening, men med valet traditionell försäkring minskar risken för kraftiga fall i de månatliga pensionsbeloppen”, säger Anna Eriksson.
Traditionell försäkring en variant för din premiepension
Fondförsäkring har större risk och ofta större avkastning. Men traditionell försäkring har lägre risk mot att man garanteras att varje krona man stoppar in kommer finnas kvar när det är dags att plocka ut pengarna.
”När man går i pension kan man välja mellan traditionell försäkring – där Pensionsmyndigheten förvaltar ens premiepension och det garanteras ett visst belopp och att pensionen inte sjunker kraftigt – och fondförsäkring – där premiepensionskapitalet ligger kvar i den eller de fonder man valt och utvecklingen beror på avkastningen. I sammanhanget ska kommas ihåg att de som valt AP7 i så fall får en succesivt minskad risk med åldern”, säger Anna Eriksson.
Läs mer om ekonomi:
3,3 miljoner svenskar kan nu spara tjänstepension i försvarsfond
Då får du 110-120 procent av lönen i pension
Ducka straffskatten: Därför ska man pausa sin tjänstepension
Claes Malmberg: ”Jag har alltid levt som en miljonär”
Skatteverkets skattjakt: 12 878 hittade

Redaktionschef Bilbo Göransson på både News55 och E55 har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.

Redaktionschef Bilbo Göransson på både News55 och E55 har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.