Den som har sina pengar i en traditionell försäkring kan faktiskt få mer i månadsutbetald pension än den som har en fondförsäkring. Detta eftersom fondförsäkringar är betydligt mer pessimistiska än vad du är gällande dina framgångar på börsen, berättar pensionsexperten Staffan Ström på Alecta för E55.
Bilbo Göransson
Uppdaterad: 01 sep. 2025Publicerad: 01 sep. 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
En läsare, Richard, har hört av sig till E55:s redaktionsmejl med en läsarfråga om hur man ska göra med sin tjänstepension, som kan sparas i antingen traditionell försäkring (med en blandning av aktier, fastigheter och räntepapper)) eller fondförsäkring (som pengar på börsen).
Men hur kommer det sig att man får mer pension från den traditionella försäkringen? Richard undrar:
”Borde jag nu flytta allt till en traditionell försäkring för att få mer i pension sen när det blir dags?”
MISSA INTE: Då kan deltids-pension bli en dyr pensionsfälla för 60-talister
E55 och Läsarfrågan
Varje vecka får E55 frågor från läsare i olika ämnen som redaktionen svarar på i tur och ordning. E55 svarar på alla frågor, men det kommer många frågor och det kan ta några veckor innan vi kommer till din fråga.
De flesta läsare undrar om pensioner, men allt som berör hushållsekonomin inför eller under pensionen avhandlas, från arv till inflation eller bolån.
Läsaren Richard har frågat om tjänstepensionen, och har flyttat halva tjänstepensionen inom ITP1 Alecta till fondförsäkring.
Det har gjort att den halvan av pengarna har vuxit sig större än den halva som ligger kvar i traditionell försäkring.
ANNONS
”Jag valde själv att placera 50% i en fondförsäkring, eftersom jag såg tips om att fondförsäkringar brukar ge mer avkastning än traditionella försäkringar. Det har också funkat och just nu har jag betydligt mer pengar i fondförsäkring”, skriver Richard till E55.
Men trots det får han betydligt mindre i pensionsutbetalningar från fondförsäkringen.
”2023 loggade jag in på Collectum och såg att min traditionell försäkring kommer att ge mig några hundra kronor mer än fondförsäkring fast värdet på min fondförsäkring är högre”, skriver Richard.
ANNONS
Senaste nytt
Tvådelad fråga
Mejlet slutar i två frågor:
- 1. Hur kommer det sig att man får mer från den traditionella försäkringen, trots att avkastningen är lägre och kapitalet större.
Samt:
- 2. ”Borde jag nu flytta allt till en traditionell försäkring för att få mer i pension sen när det blir dags?”
Experten har ordet: Därför kan man få mer i pension trots mindre kapital
ANNONS
Bra frågor, tycker redaktionen. Så bra att vi inte kan göra dem rättvisa själva. Men tack och lov finns det hjälp att få. Frågan skickas vidare till Staffan Ström, pensionsekonom på tjänstepensionsförvaltaren Alecta.
”Jag förstår att man undrar. Man tänker ju att med högre avkastning blir kapitalet större och att det automatiskt ger en högre pension. Men traditionell försäkring kan faktiskt ge mer i pension trots att den har ett lägre totalvärde än en fondförsäkring”, berättar Staffan Ström.
Pension är en försäkring
Man ska inte stirra sig blind på endast pengarna på kontot, menar han.
Tjänstepensionen består av två saker: kapital och trygghet. Här spelar det in att pension är en sorts försäkring som beräknar hur mycket pengar du ska få varje månad, hur mycket kapitalet ska växa över tid och hur länge det behöver räcka.
Prognos-vadå?
För att göra om pensionskapitalet till ett månatligt pensionsbelopp används ett antagande om framtida avkastning som kallas ”prognosränta”.
”Ju högre prognosräntan är, dvs ju högre antagandet om framtida avkastning är, desto större blir pensionsbeloppet. Fondförsäkringar kan ha en högre aktieandel än traditionell försäkring. Det innebär på lång sikt en högre antagen avkastning, men det innebär också att risken är större och att värdet kommer att variera mera”, berättar Staffan Ström.
Och eftersom prognoser ska vara realistiska och inte överoptimistiska, är prognoserna ofta lite mindre optimistiska för fondförsäkring, för att inte ge en missvisande bild av den framtida pensionen.
ANNONS
Det rättas till över tid
”På så vis kan pensionen från en traditionell försäkring faktiskt vara högre när utbetalningarna startar, trots att pensionskapitalet i fondförsäkringen är högre. När åren går förändras beloppen utifrån den verkliga avkastningen, så längre fram i livet finns det en chans att fondförsäkringen räknas upp mera. Men det kan man förstås inte veta på förhand”, säger Staffan Ström.
Eftersom pengarna på den traditionella försäkringen sitter säkrare än pengarna på börsen, kan din pensionsförvaltare betala ut högre pensioner med säkerhet redan från början.
Du måste bestämma själv
Det är upp till dig att bestämma om du ska flytta dina pengar eller ha dem kvar, och det är upp till dig att ta reda på så mycket information du kan för att fatta ett så bra beslut som möjligt.
”Om du vill ha ett pensionssparande med en bra tillväxtkraft och samtidigt vill ha en trygg pension med en lägsta garanterad nivå passar traditionell försäkring bra. Om du vill ta mera risk med chans till ännu högre avkastning till priset av att garantierna försvinner kan fondförsäkring vara rätt val”, säger Staffan Ström till E55.
Läs mer om ekonomi:
Då kan deltids-pension bli en dyr pensionsfälla för 60-talister
Pensionsmyndigheten: Därför lönar det sig att plugga mitt i livet
ANNONS
ISK: Höjd skatt med 1 017 kronor – om du har så här mycket
Nu sparkas 400 000 svenskars PPM-fonder ut – men varför?
Storbankerna frossar i nya PPM-placeringar
Läs mer från E55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Bilbo Göransson
Redaktionschef Bilbo Göransson på både News55 och E55 har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
Bilbo Göransson
Redaktionschef Bilbo Göransson på både News55 och E55 har arbetat som journalist i tio år på radio, TV och flera tidningar, bland annat på DN och UNT, och har erfarenhet som både reporter, webbredaktör och ekonomiredaktör.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS